本期主要內(nèi)容：
·2022年茶行業(yè)投融資現(xiàn)狀
截至目前2022年茶行業(yè)共計發(fā)生23起投融資事件，涉及總金額在30億左右。2022年受疫情等多方因素影響，茶行業(yè)投資放緩，資本市場投資人出手謹慎。投資項目大多為早期項目。
·資本市場看重小眾茶飲賽道
一級市場寒冬里，創(chuàng)投機構紛紛奉行著“投早期，投不同”的理念，試圖挖掘出新的、富有潛力的新茶飲賽道。
·茶行業(yè)迎來內(nèi)卷時代，品類細分再細分。
隨著市場競爭的激化，茶行業(yè)市場入局者開始探索行業(yè)品類細分化的市場需求，試圖在產(chǎn)品、消費場景、商業(yè)模式等方面做出更大的創(chuàng)新。
01
2022年茶行業(yè)投融資現(xiàn)狀概覽
截至目前2022年茶行業(yè)共計發(fā)生23起投融資事件，涉及總金額在30億左右。除書亦燒仙草股權融資超6億元外，金額最大的事件有奈雪的茶投資樂樂茶5.25億元，這也是中國新茶飲賽道迎來了截至2022年12月7日最大的兩筆投資，從交易事件的時間分布來看，主要集中在年初和年末，第一季度占比47.8%。
整體來看2022年受疫情等多方因素影響，茶行業(yè)投資放緩，資本市場投資人出手謹慎。投資項目大多為早期項目，23起融資項目中天使輪占比65%。新茶飲投資遇冷，頭部茶飲品牌渠道下沉，地方茶飲開始反攻一線。
中國茶行業(yè)市場規(guī)模保持連年增長態(tài)勢。根據(jù)艾媒咨詢預測，茶行業(yè)增幅基本維持在8到11個百分點之間，2021年市場規(guī)模達到2910.3億元，預計2022年可突破3000億元，達到3210.0億元。我國作為全球最大的產(chǎn)茶國和茶葉消費市場，茶葉行業(yè)未來將保持長期平穩(wěn)向好發(fā)展的趨勢。隨著進入十二月以來，防疫政策逐漸放松，消費市場整體預期向好。新式茶飲行業(yè)作為“消費升級類”產(chǎn)品，受宏觀經(jīng)濟環(huán)境利好。
02
重大投資事件回顧
奈雪的茶
12月5日，“新式茶飲第一股”奈雪的茶發(fā)布公告稱，公司連同其附屬公司，已與投資運營“樂樂茶”品牌的上海茶田餐飲管理有限公司簽署了投資協(xié)議。投資事項完成后，奈雪的茶將持有目標公司43.64%股本權益。以及控制上海茶田合共約43.64%投票權。奈雪的茶將成為樂樂茶第一大股東；同時樂樂茶并將繼續(xù)維持獨立經(jīng)營。
財報數(shù)據(jù)顯示，樂樂茶在2020年和2021年，主營業(yè)務收入分別是7.3億、8.7億，除稅后虧損分別為2064.3萬元和1816.7萬元，今年4月樂樂茶曾獲得祥峰資本領投的Pre-A輪融資。在樂樂茶的業(yè)績并不亮眼的情況下，奈雪的茶為何要收購樂樂茶近半股份呢？
對于此次投資的原因和目的，奈雪方面作出的解釋為：作為現(xiàn)制茶飲頭部企業(yè)之一，樂樂茶一直堅持高品質(zhì)定位和直營模式，與奈雪的定位和發(fā)展理念十分契合。
其實在2021年年中，就有市場消息稱，喜茶、元氣森林想收購樂樂茶并給出40億元估值。不過，喜茶創(chuàng)始人聶云宸在朋友圈回復，“消息不實，此前經(jīng)過中間人介紹的確有過一段時間接觸，但在深度了解內(nèi)部情況、業(yè)務數(shù)據(jù)和狀況后已經(jīng)徹底、完全、堅決放棄?！?
樂樂茶在2019年10月份獲得1.75億元融資后，公司估值約為17.1億元。而以此次奈雪花費5.25億元購入43.64%股份計算，樂樂茶估值約為12.03億元，相較于2019年的17.1億元下降了29.65%。
盡管如此，樂樂茶仍舊被視為奈雪的茶扭轉(zhuǎn)成績單的希望。奈雪在電話會議中表示，投資樂樂茶的首要目的是獲取財務回報。此外，目前樂樂茶估值具有較強的吸引力，未來也有望通過上市的方式為奈雪的茶創(chuàng)造良好的財務回報?！叭牍蓸窐凡韬?，現(xiàn)在不會有過度競爭了，鋪排變得更加容易?！蹦窝┓截撠熑吮硎?。
縱觀奈雪的茶近兩年年報不難發(fā)現(xiàn)，奈雪在華東區(qū)域的品牌表現(xiàn)遠不及樂樂茶。目前，樂樂茶華東門店的店效、坪效等經(jīng)營指標均好于奈雪。此次收購，將推動奈雪“加碼新一線城市”的戰(zhàn)略布局，有助于補齊奈雪在華東區(qū)域的不足，降低奈雪未來門店拓展、運營等方面的成本，優(yōu)化行業(yè)競爭環(huán)境。
一念草木中
今年2月“一念草木中”已完成兩輪融資，累計融資金額數(shù)千萬元人民幣。2021年11月，一念就在天使輪迎來了澤盛資本的投資；2022年2月Pre-A輪則獲得了IDG資本獨家投資。在頭部創(chuàng)投機構紛紛涌入半導體、物聯(lián)網(wǎng)賽道的2022年，一念草木中能收獲到IDG資本的青睞，也足以體現(xiàn)“精品茶、原葉茶”的經(jīng)營方式和盈利模式正逐步得到資本市場的認可。
一念草木中創(chuàng)立于2021年2月，以"尋找、挖掘、溯源本土好茶，讓世界嘗到中國茶味"為品牌愿景。一念草木中其產(chǎn)品有袋泡茶和原葉茶兩種形式，定位中高端，該品牌兩大核心產(chǎn)品是品鑒級名茶集合「神游八極」和主打便捷的功夫袋泡「自在茶」，同時還有覆蓋入門、進階和高階的原葉散茶產(chǎn)品線，產(chǎn)品線基本覆蓋了六大茶類。
創(chuàng)始人夏正是一名90后"老茶客"。在夏正看來，90后并非不愛茶，也到了"喝茶的年紀"。只是過去這個市場容易被忽略，市場需求也未很好滿足。
TCOMMA
TCOMMA成立于2021年9月，是一家以鮮果茶為主打的新茶飲品牌。TCOMMA隸屬于南京逗號品牌管理有限公司。南京逗號的大股東為浙江黛星喬企業(yè)管理咨詢有限公司。在2021年11月，TCOMMA獲得了1億元人民幣的天使輪融資，2022年4月17日，又獲得RUWISHDA的5000萬歐元戰(zhàn)略融資。自從去年下半年資本市場對新茶飲賽道投資收緊后，少有能獲得過億元融資的品牌。在TCOMMA創(chuàng)始人看來，現(xiàn)階段茶飲品牌都還是屬于區(qū)域性的品牌，都在跑馬圈地的時期，雖然有眾多品牌被人熟知，但發(fā)展空間依舊很大?！斑@個賽道應該會出現(xiàn)更為細分領域的茶飲品牌或者產(chǎn)品系列，類似現(xiàn)在已有的檸檬、桃子品類的品牌?！?
TCOMMA茶飲的產(chǎn)品很特殊，一般茶飲品牌的菜單會達到30+的sku，一些品類全的品牌甚至會多達40個，但TCOMMA茶飲的菜單上只有有11個單品且全部為果茶類產(chǎn)品，其中有4款可以做熱飲。
TCOMMA規(guī)劃了五大品牌矩陣店，有標準店、檸檬茶專營店、牛油果專營店，黑金店以及文創(chuàng)店?！疤貏e牛油果專營店，獨創(chuàng)的果茶細分領域，獨此一家，以及升級版的黑金店，其針對消費者的模式更為定制化、獨特化。這些店將在2022年全部落地。”
在選址策略上，TCOMMA以占領城市地標并壟斷，使品牌最大程度露出。從地標擴散至購物中心，再擴散至區(qū)域商業(yè)街邊店，最后擴散至重要的社區(qū)商業(yè)街。
從TCOMMA的破局之路上來看，雖說是被稱為南京版的“茶顏悅色”，目前來看尚且還不是在充當一個跟隨者的角色。在新茶飲賽道去年的驟熱，到疫情反復肆虐之下的降溫，投資者也開始趨于理性收縮，對于新茶飲品牌的拓店以及加大規(guī)?；瘉碚f，也是一次大的考驗。
03
新茶飲投資降溫
當前的茶飲市場已進入3.0時代，暨1.0的茶+奶時代，和2.0的茶+水果之后，3.0時代不僅局限于產(chǎn)品升級。更追求高性價比的產(chǎn)品需求，資本市場對新茶飲賽道的投資趨于平穩(wěn)和理性，投融資總量逐漸下滑。
自2021年下半年“新茶飲”賽道投資開始降溫，2022年在疫情等多方面因素的影響下融資下滑趨勢愈加明顯。上半年，以奶+水果常規(guī)配方的新茶飲品牌逐漸不再受到資本重視。但以檸季為代表的主打檸檬茶的茶飲品牌、以及部分主打椰奶的茶大椰茶飲品牌還在融資。
到了2022年下半年，茶行業(yè)融資愈加困難，9月茶飲無融資，10月、11月都只有1起。面對激烈的市場競爭，只有講出“新故事”才能更好地在市場中占據(jù)一席之地。新茶飲品牌這幾年一直沒有“停下來”，試圖在產(chǎn)品、場景、商業(yè)模式等方面做出不同。
就目前的新茶飲品牌來看，在推出新品的力度上很大，包括時令限定產(chǎn)品、新潮系列產(chǎn)品、跨界聯(lián)名產(chǎn)品、健康概念產(chǎn)品等，竭盡全力吸引消費目光
熊姬
在市場普遍對同質(zhì)化的果茶行業(yè)缺乏信心的2022年，“熊姬”作為一家手作奶茶飲品店，乘著元宇宙概念的東風，于今年11月獲得了千萬級天使輪融資。
事實上，“元宇宙”并非熊姬第一次玩轉(zhuǎn)超現(xiàn)實IP概念?！靶芗А钡钠放贫ㄎ皇敲嫦蛳矏鄯憾卧巳汉湍贻p時尚群體。早在創(chuàng)立之初，該品牌便推出自有的二次元IP熊形象，后以蝶豆花、手作珍珠、黑糖、麻糬等爆品制造了一波熱度，6年間在江浙滬發(fā)展了近百間加盟店。
隨著2022年數(shù)字經(jīng)濟加速崛起，元宇宙、NFT、Web3等概念走紅，熊姬推出了”熊姬V2.0-元宇宙鮮奶茶”概念，為自身品牌持續(xù)賦能。除了概念性的內(nèi)容外，熊姬還創(chuàng)作了全國奶茶行業(yè)的第一個虛擬動補IP形象——熊丘丘，與虛擬IP形象互動比單一的品牌宣傳更能形成吸引粉絲群體，粉絲們有喜愛虛擬IP的共同目標并且熱衷于加入社群交流分享，可以形成固定的粉絲群體，增加消費者的黏性。
搭上元宇宙等熱點概念或許是茶飲行業(yè)擺脫同質(zhì)化的一條新出路，但概念熱度能否延續(xù)？具體利潤轉(zhuǎn)化的實現(xiàn)情況如何？以及如何避免概念淪為資本泡沫？對于這些問題的解答除了產(chǎn)品升級、推陳出新以外，我們能等待的，也只是進一步時間的驗證。
04
資本市場看重小眾茶飲賽道
一級市場寒冬里，創(chuàng)投機構紛紛奉行著“投早期，投不同”的理念，試圖挖掘出新的、富有潛力的新茶飲賽道。正如大家所見，2021年新中式果茶蓬勃發(fā)展，很大程度得益于現(xiàn)制茶的進入門檻相對不高、商業(yè)模式易復制的特點，在消費市場活躍的時期，擁有上述特點的茶飲品牌可以迅速實現(xiàn)商業(yè)版圖拓展。隨之而來的行業(yè)痛點顯而易見——產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，概念龐雜但缺乏品牌特色，“小眾水果+茶”的模式雖然在市場早期能夠吸引消費者的眼球，但發(fā)展至今小眾已經(jīng)成為“大眾”，在新茶飲品牌競爭日益激烈的今天想要脫穎而出需要在產(chǎn)品本身多加打磨。
別樣泡泡
茶飲料是瓶裝飲料市場傳統(tǒng)大類，根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)顯示，2020年中國即飲茶飲料市場規(guī)模為1200億元，預計到2025年增長至1683億元。從品牌側(cè)角度來說，根據(jù)Euromonitor，2019年康師傅、統(tǒng)一、農(nóng)夫山泉三家合計占有59%市場份額。
2022年12月12日，茶飲料行業(yè)迎來了今年最為矚目的一筆投資。泡茶品牌“別樣泡泡”獲得了愷元資本1000萬元天使輪融資。
別樣泡泡是一家2022年新誕生的氣泡茶品牌，瞄準年輕人解渴、解膩、解乏的綜合需求。0糖氣泡茶是該品牌推出的首個產(chǎn)品系列，目前共有油柑茉莉、姜氣檸檬、葡香馥郁、桃香烏龍等四款0糖氣泡茶。從用戶畫像來看，集中為25-29歲年輕消費者。
今年6月產(chǎn)品上市到10月份期間，別樣泡泡已經(jīng)快速完成全渠道落地，實現(xiàn)線上主流渠道全覆蓋，線下渠道快速鋪設4500個網(wǎng)點，CVS、商超渠道PSD分別達到4.5、32。此外，產(chǎn)品還已出海落地三個國家。品牌計劃未來實現(xiàn)中國區(qū)客戶覆蓋量超100萬網(wǎng)點，并同步拓展海外線下渠道，將產(chǎn)品覆蓋至全球40余個國家。
別樣泡泡并非是首家推出氣泡茶的企業(yè)。今年3月21日，農(nóng)夫山泉宣布上新“汽茶”，稱其是挑戰(zhàn)茶、果、汽的跨界組合。此外，以檸檬茶、豆奶為主導的維他奶也推出了氣泡茶產(chǎn)品。茶飲方面，維他奶目前推出了維他氣泡檸檬茶、維他蜜桃茶，同時繼續(xù)在特選市場逐步試推維他無糖茶。
業(yè)內(nèi)人士表示，基于產(chǎn)品特征，氣泡水的消費在某種程度上打破了飲料細分市場中特定場景和特定人群的邊界，產(chǎn)品本身的生命力很強。氣泡水市場一直是百花齊放，競爭雖然激烈，但市場總量依然在擴大，各品牌進一步增長的機會都在。
茶大椰
茶大椰創(chuàng)辦于2021年，于2022年10月獲得青藤文化1000萬天使輪融資，茶大椰是一個新式椰子茶品牌。秉承著中國茶、健康椰的產(chǎn)品理念，回歸茶的本質(zhì)。品牌以低糖低卡低負擔為價值主張，深耕廣東市場，在2年時間開出60余門店，2023年預計將拓展到300+門店。
對于本次投資，青藤文化創(chuàng)始人紀方圓表示：從目前看線下餐飲行業(yè)未來會和線上緊密結合，不管是網(wǎng)紅達人曝光引流，還是抖音內(nèi)容型本地生活平臺崛起，都是對于線下加盟商的有力賦能。茶大椰作為飲品連鎖新興品牌之一，正憑借經(jīng)有效的營銷方式在線下市場快速發(fā)展。
這也為新茶飲發(fā)展提供新思路，小眾水果茶飲品類走向細分，深耕類似于“椰子+茶”等某單一品類，口味更加定制化個性化，不斷在實踐中發(fā)現(xiàn)并滿足年輕消費者的茶飲新需求。
05
后疫情時代，“線上+”模式開拓新機遇
疫情期間，直播帶貨成為各行業(yè)進行營銷的新模式，農(nóng)產(chǎn)品也借助直播的東風開啟線上營銷模式，并取得較佳的成效。其中，茶企也在“直播熱”的助力下不斷加碼線上營銷，2021年中國茶葉的線上市場規(guī)模達到298億元，同比增長12.5%，預計2023年可達358億元。艾媒咨詢分析師認為，未來，短視頻、直播等線上營銷將會成為茶企常態(tài)化的營銷方式。
吞巖
2022年12月2日“吞巖”獲柳進資本300萬天使輪投資“吞巖”，是一個主打巖茶的茶業(yè)品牌。起源于福建省武夷山市，由簞食抖音直播基地主理人許卓鑫與武夷山本土茶企負責人葉磊聯(lián)合發(fā)起。該項目具有成熟的品牌運營經(jīng)驗及抖音直播銷售經(jīng)驗，依靠當?shù)亓己玫暮蠖斯溬Y源。
通過新媒體手段短期實現(xiàn)曝光，以新媒體方式傳播品牌及產(chǎn)品，由線上影響力輻射線下渠道，以福建為起點面向全國布局品牌門店，以巖茶這個細分品類切入，區(qū)別于從傳統(tǒng)電商平臺發(fā)力，而是依靠品牌運營及線上直播的方式短時間內(nèi)打造一個集品牌運營，新媒體傳播，茶生活體驗，社群互動為核心的新中式茶品牌。
06
頭部茶飲品牌渠道下沉
地域性茶飲品牌反攻一線
隨著三四線城市人口的不斷增長，其不斷增加的可支配收入和日益強大的購買力正在共同推動當?shù)叵M，成為中國消費市場增長的新動力。
目前國內(nèi)一線城市4個，“新一線”城市15個，二線城市30個，共計49個。其他城市屬于下沉市場的范疇。據(jù)民政部統(tǒng)計，全國共有2851個縣級行政區(qū)劃。
根據(jù)CBNData發(fā)布的《2020新式茶飲白皮書》顯示，各種新式茶飲品牌在一二線城市的布局基本飽和，逐漸向三四線城市尋求新的業(yè)務增長點。
隨著奈雪、喜茶等業(yè)內(nèi)高端品牌接連降價，向下沉市場尋求更多的消費者。而地方茶飲如阿嬤手作、放哈茶飲、西琳姑娘卻紛紛進入一線，反攻一線市場。
西琳姑娘
新疆茶飲品牌“西琳姑娘”在2022年2月獲得樓蘭秘烤天使輪投資，投資金額達600萬元，本輪融資將用于供應鏈的優(yōu)化、品牌連鎖數(shù)字化中臺管理系統(tǒng)的升級等方面。
從去年開始，新疆奶在疆外受到年輕群體的關注度持續(xù)攀升。據(jù)中新經(jīng)緯報道，2021年前三季度，天貓超市上新疆奶銷售同比增長近200%，其中，90后對新疆奶的銷售貢獻度超9成。不完全統(tǒng)計，新疆牛奶在疆外一年的總銷售約有40億規(guī)模。
西琳姑娘利用新疆優(yōu)質(zhì)奶制品的原料優(yōu)勢，輔以現(xiàn)代化工藝創(chuàng)新，創(chuàng)造出了酸奶和鮮奶兩條產(chǎn)品線，明星產(chǎn)品包括伊犁疙瘩酸奶、冰淇淋酸奶茶、奶皮子老奶茶等具有新疆地域特色的奶茶產(chǎn)品。自2020年7月首店開業(yè)以來，一年半時間內(nèi)，品牌的招牌產(chǎn)品冰淇淋酸奶茶已經(jīng)占到單店銷售的30%以上。
利用自身強大的地理資源優(yōu)勢為新疆奶茶飲品品質(zhì)背書，從供給端很大程度地解決了目前現(xiàn)制茶飲市場原料良莠不齊、損耗大的痛點。而西琳姑娘的“野心”，不只是一家奶茶店，而是一個像“文和友”“茶顏悅色”一樣的文旅地標。
茶嘟嘟
2022年3月，茶嘟嘟獲得虹溪創(chuàng)投1000萬人民幣投資。該品牌瞄準中客單價市場，與茶百道、古茗等同價位品牌發(fā)展路徑不同，茶嘟嘟主要布局二線及以下城市。
深挖下沉市場的商業(yè)定位給茶嘟嘟創(chuàng)造了別樣的發(fā)展空間。首先二線及以下城市的商業(yè)體單一且集中，茶嘟嘟的選址大都定位在步行街、學校、社區(qū)、商業(yè)綜合體、寫字樓、美食街等開設門店，對當?shù)鼐用褫椛涠雀?。伴隨著二三線城市消費水平的提升，居民對茶飲的消費頻次及品質(zhì)的要求也在逐漸提高，定位類似于“茶嘟嘟”的茶飲品牌商將迎來廣闊的發(fā)展機遇。
后疫情時代，“線上+”模式開拓新機遇
落地在二線城市的另一優(yōu)勢便是較低的營運成本，以及更短的回本周期。茶嘟嘟門店面積在20-70m2之間。從行業(yè)來看，一家30-40平米門店，普遍裝修周期在25-40天，而通過各個獨立集成模塊，茶嘟嘟可以進一步縮短到7-10天，從而完成快速落地，這也保障了加盟商可在短期內(nèi)實現(xiàn)收益。
結語：
茶行業(yè)迎來內(nèi)卷時代，
市場入局者品類細分再細分。
隨著市場競爭的激化，茶行業(yè)市場入局者開始探索行業(yè)品類細分化的市場需求，試圖在產(chǎn)品、消費場景、商業(yè)模式等方面做出更大的創(chuàng)新，未來的茶行業(yè)格局將會更多細分品類品牌共同發(fā)展的狀態(tài)。
中國消費者對于茶葉品質(zhì)的要求也越來越高，無論是哪種創(chuàng)新，未來能夠得到市場更多認可的，將會是在茶葉品質(zhì)上反復打磨的廠商，在產(chǎn)品的多樣性基本滿足廣大消費者的需求的情況下，更高的品質(zhì)將是接下來茶行業(yè)內(nèi)卷的方向。
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